Оценка методик кредитоспособности, используемых банками в отечественной практике

Материалы » Изучение подходов к анализу кредитоспособности малого предприятия » Оценка методик кредитоспособности, используемых банками в отечественной практике

Содержание другого метода анализа денежного потока (прямого) заключается в следующем:

Общий денежный поток (Чистые денежные средства) = Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате производственно - хозяйственной деятельности ± Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности ± Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате финансовой деятельности. (10)

Расчет первого слагаемого общего денежного потока:

Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги. (11)

Расчет второго слагаемого:

Поступления от продажи основных активов - Капвложения. (12)

Расчет третьею слагаемого:

Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выплата дивидендов. (13)

Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекшие года. Устойчивое превышение притока над оттоком средств свидетельствует о кредитоспособности клиента.

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере предприятие может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств предприятия определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: I класс - 0,75; II - 0,30; III - 0,25, IV и V - 0,2; VI - 0,15. Для более обоснованной оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков рекомендуется рассчитывать чистый денежный поток в разрезе трех видов деятельности предприятия: текущей, финансовой и инвестиционной.

3 Анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Деловой риск появляется по различным причинам, приводящим к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска сгруппировать по стадиям кругооборота фондов.

Стадия I - создание запасов:

число поставщиков и их надежность;

мощность и качество складских помещений;

соответствие способа транспортировки характеру груза;

доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

число посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей:

отдаленность поставщика;

экономические факторы;

мода на закупаемое сырье и другие ценности;

факторы валютного риска;

опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

Стадия II - производство:

наличие и квалификация рабочей силы;

возраст и мощность оборудования;

загруженность оборудования;

состояние производственных помещений.

Стадия III - сбыт:

число покупателей и их платежеспособность;

диверсифицированность дебиторов;

степень защиты от неплатежей покупателей;

принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

степень конкуренции в отрасли;

влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;

демографические факторы;

факторы валютного риска;

возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадий. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадиях создания запасов и производства.

Другие материалы:

Рынок капиталов и рынок ценных бумаг
Рынок в широком смысле слова имеет сложную структуру, представляет собой систему отдельных взаимосвязанных “малых” рынков. Важнейшим элементом этой системы является рынок капиталов. В свою очередь рынок капиталов также является комплексным, он состоит из трех основных сегментов: рынка физического к ...

Отчетность организации о страховых резервах
Отчетность в порядке надзора составляет ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания», являющаяся юридическим лицом по законодательству РФ и получившая лицензию на осуществление страховой деятельности. В табл. 2.5 представлена форма годовой и промежуточной отчетности в порядке надзора. Таблица 2.5 Со ...

Торги на Электронной бирже Насдак
NASDAQ является самой крупной электронной фондовой биржей. Ни на какой другой американской бирже не заключается такое количество сделок. Всего на ней представлены акции около 3300 международных и национальных компаний. На NASDAQ котируется около 54 % акций, которые торгуются в США. Охвачены такие с ...