Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом

Материалы » Изучение подходов к анализу кредитоспособности малого предприятия » Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом

Предлагается проанализировать степень риска банкротства ООО "Вальди" на основе упрощенного метода.

1. определим множества E, G и B, как это сделано на этапе №1 рассмотренного выше метода.

2. Для анализа финансовой деятельности предприятия строим систему X из 6 показателей:

Х1 - коэффициент автономии (отношение суммы собственных средств в валюте баланса);

Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам);

Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам);

Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам);

Х5 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении (отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов);

Х6 - рентабельность всего капитала (отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов).

Предлагается внести новый показатель-коэффициент маневренности вместо Х3. Он относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

(3-6)

СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т.е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

При отсутствии жестко установленных ограничений по данному коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.

3. Принимаем, что все показатели являются равнозначными для анализа (ri=1/6) 10.

4. Степень риска классифицируем по правилу таблицы 1.1 этапа №4 метода.

5. Выбранные показатели на основании предварительного экспертного анализа получили следующую классификацию (значение берется от 0 до 1).

Таблица 3.5-Классификация показателей

Другие материалы:

Маркетинг ВТБ банка
Структура ВТБ Банка отображает основные логические взаимосвязанные уровни управления, разграничивает сферы ответственности, оптимизирует процессы информационного обеспечения , которое дает возможность достигнуть поставленных целей и заданий с наибольшей эффективностью. Налаживание внутрибанкоских с ...

Сходства и различия российских и американских фондов
Основные принципы работы американских фондов и российских ПИФов очень похожи. Все они аккумулируют деньги клиентов, продавая им свои доли, акции или паи. Собранные средства размещаются на финансовом рынке с целью прироста общих активов и увеличения стоимости вложений каждого участника фонда. Доход ...

Сущность ценных бумаг
В Гражданском кодексе Республики Казахстан определено, что ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление которых возможно только при его предъявлении. Для раскрытия экономической сущности ценных бумаг ...