Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом

Материалы » Изучение подходов к анализу кредитоспособности малого предприятия » Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом

Предлагается проанализировать степень риска банкротства ООО "Вальди" на основе упрощенного метода.

1. определим множества E, G и B, как это сделано на этапе №1 рассмотренного выше метода.

2. Для анализа финансовой деятельности предприятия строим систему X из 6 показателей:

Х1 - коэффициент автономии (отношение суммы собственных средств в валюте баланса);

Х2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам);

Х3 - коэффициент промежуточной ликвидности (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам);

Х4 - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам);

Х5 - оборачиваемость всех активов в годовом исчислении (отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов);

Х6 - рентабельность всего капитала (отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов).

Предлагается внести новый показатель-коэффициент маневренности вместо Х3. Он относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

(3-6)

СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т.е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

При отсутствии жестко установленных ограничений по данному коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.

3. Принимаем, что все показатели являются равнозначными для анализа (ri=1/6) 10.

4. Степень риска классифицируем по правилу таблицы 1.1 этапа №4 метода.

5. Выбранные показатели на основании предварительного экспертного анализа получили следующую классификацию (значение берется от 0 до 1).

Таблица 3.5-Классификация показателей

Другие материалы:

Методология анализа прибыли коммерческого банка
Прибыль представляет из себя объективный показатель, характеризующий состояние банка на каждом этапе его развития. Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности, которая свидетельствует не только о финансовом потенциале банка, а также позволяет оценить его конкурентоспо ...

Анализ материковых особенностей страхового рынка Австралии
Для страховых фирм Австралии крупными являются единичные риски, вызывающие значительный ущерб, общий объем которого страховщики не могут по­крыть самостоятельно, поскольку компенса­ции в пределах одного портфеля рисков невозможны с финансовой точки зрения. Эти риски одновременно противопоставля­ютс ...

Понятие и структура фондового рынка
Фондовый рынок,рынок акций, облигаций и иных ценных бумаг — составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, т. е. на внебиржевом рынке, Фондовый рынок представляет собой абстрактное понятие, служащее для обо ...