Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

Материалы » Особенности и тенденции развития фондового рынка России » Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

Страница 1

ООО «Региональный фондовый центр», проводя в области формирования финансовых активов политику ЗАО «Финам», за период 2006-2007 г.г. при формировании портфеля ценных бумаг реализовывало «умеренно агрессивную» стратегию, чередуя её с консервативной. Основу портфеля фондового центра составляли акции крупнейших российских компаний – «голубые фишки», часть средств размещалась в акции перспективных компаний «второго эшелона». В инструментах с фиксированным доходом основной акцент был сделан на рублевые корпоративные облигации.

Среди ценных бумаг, которые включались в инвестиционные портфели в рамках агрессивной стратегии управления активами, высокие показатели роста стоимости продемонстрировали «Искитимцемент», «Новошип», «Тверьоблгаз» и ряд других эмитентов. В. четвертом квартале 2007 г согласно стратегии «Финам» была обновлена структура портфеля низколиквидных акций (на них делается ставка в рамках агрессивной стратегии), в частности, включены в него «Томскэнерго», «Уфанефтехим», «Бамтоннельстрой», «Аммофос» и ряд других.

В таблице 2.12 представлена динамика структуры финансовых активов, которые составляли основу инвестиционного портфеля ООО РФЦ.

Таблица 2.12 – Структура портфеля финансовых активов, проценты

Виды активов

Год

Изменение, ±

2006

2007

2008

2007 г. от 2006 г.

2008 г. от 2007 г.

Фьючерсы

30,8

40,2

43,7

9,4

3,5

Облигации

16

14

19

-2

5

Акции

53,2

45,8

37,3

-7,4

-8,5

На основании данных таблицы 2.12 на рисунке 2.1 показано изменение структуры портфеля фондовых активов.

Рисунок 2.1 – Структура портфеля активов

Из таблицы 2.12 и рисунка 2.1 видно, что основную долю в 2006 г. составили акции, к концу 2008 г. доля акций снизилась с 53,2 до 37,3 процентов. При этом доля фьючерсов выросла с 30,8 до 43,7 процентов, и к концу 2008 г. они составили самую большую долю в портфеле фондовых активов ООО «Региональный фондовый центр».

Далее определим структуру портфеля акций по отраслям.

Таблица 2.13 – Структура портфеля акций по отраслям, проценты

Отрасли

Год

Изменение, ±

2006

2007

2008

2007 г. от 2006 г.

2008 г. от 2007 г.

Нефтегазовая

63,3

68,9

67,7

5,6

-1,2

Банковский сектор

12,5

11,8

10,9

-0,7

-0,9

Металлургия

7,5

6,5

8,7

-1

2,2

Связь

3,2

3,1

2,7

-0,1

-0,4

Электроэнергетика

3,6

3,8

2,6

0,2

-1,2

Потребительский сектор

3,1

3,3

2,5

0,2

-0,8

Химическая промышленность

2,4

2,1

1,9

-0,3

-0,2

Прочие отрасли

4,4

0,5

3

-3,9

2,5

Страницы: 1 2 3

Другие материалы:

Капиталотворческая теория кредита
Дж. Ло и Г. Маклеод. Эта теория возникла раньше натуралистической –еще до начала XVIII в. Ее основателем является английский экономист Дж. Ло (1671-1729). Причиной появления капиталотворческой теории кредита явилась эмиссия банкнот, которая расширила сферу денежного обращения за пределы металлическ ...

Контроль за финансовым состоянием заемщика
Анализ финансового состояния заемщика производится на основании представляемой заемщиком в Банк бухгалтерской отчетности, отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, управленческой отчетности и иной информации. Важнейшим источником информации о состоя ...

Финансирование инвестиционных проектов
Базовые условия: - Срок финансирования - в зависимости от реального срока окупаемости проекта, но не более 60 мес. - Валюта - российские рубли, доллары США, ЕВРО - Процентная ставка - устанавливается индивидуально - График погашения - ежемесячный / индивидуальный Преимущества для клиента: - предост ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.hugebank.ru