Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

Материалы » Особенности и тенденции развития фондового рынка России » Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

На основании данных таблицы 2.13 на рисунке 2.2 показана структура портфеля акций по отраслям. График построен по средним показателям за период 2006-2008 г.г.

Рисунок 2.2 – Отраслевая структура портфеля акций

Анализ отраслевой структуры портфеля акций показывает, что основную долю в нем занимали акции нефтегазовой промышленности и банковского сектора.

Так портфель «Доход», который находится в управлении с начала 2005 г., на конец 2007 г. имел следующую структуру:

-акции ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» 15,8 процентов,

-акции ОАО «Северсталь-Авто» - 14,0 процентов,

-акции ОАО «Татнефть» (прив.) – 21,6 процентов,

- акции ОАО «ЛУКОЙЛ» - 9,7 процентов,

-другие ценные бумаги и денежные средства - 38,9 процентов.

Стоимость портфеля - 670 тыс. рублей.

В таблице 2.14 приведены основные статистические показатели портфеля на конец 2007 г. в сравнении с индексом РТС и ММВБ.

Таблица 2.14 - Статистические характеристики портфеля «Доход», индекса РТС и индекса ММВБ

Из таблицы 2.14 видно, что по соотношению риск-доходность портфель легко превосходил любой индекс.

На рисунке 2.3 представлена доходность портфеля «Доход» в сравнении с индексами РТС и ММВБ.

Портфель в 2007 г. не только обошел по доходности индекс РТС на 17,31 процента, индекс ММВБ на 13,48 процента но и принес своим вкладчикам +8,15 процентов годовых.

Рисунок 2.3 – Годовая доходность портфеля в сравнении с индексами РТС и ММВБ

На конец 2007 г. сбалансированная стратегия управления активами принесла инвесторам 5,01% годовых. В ее рамках низколиквидные акции и голубые фишки включались в портфель в равной пропорции, при этом повышалась доля облигаций. Наряду с ценными бумагами второго эшелона, рост стоимости сбалансированных портфелей был обеспечен увеличением капитализации «голубых фишек».

На 2009 г. в высоколиквидный сегмент планируется включить в равных долях акции, которые, согласно оценкам специалистов, наиболее перспективны: бумаги «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и «МТС», а также акции «Сбербанка».

Другие материалы:

Пути повышения эффективности финансовой работы банка
Теперь проанализируем финансовые результаты банка. Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Общая сумма прибыли определяется как разница между общей суммой доходов банка и общей суммой расходов банка. Прибыль – ...

Необходимость и сущность кредита
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики и неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные объединения и предприятия, так и малые торговые, производственные и другие предприятия. Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениаль ...

Деятельность кредитных кооперативов сегодня
Сегодня Германия имеет развитую систему кредитной кооперации, которая играет важную роль в финансировании сельского хозяйства страны. Кредитная кооперация является составной частью «Немецкого кооперативного союза Райффайзен». Кредитные кооперативы (кредитные товарищества), или, как их иначе называю ...