Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

Материалы » Особенности и тенденции развития фондового рынка России » Анализ операций с корпоративными ценными бумагами

На основании данных таблицы 2.13 на рисунке 2.2 показана структура портфеля акций по отраслям. График построен по средним показателям за период 2006-2008 г.г.

Рисунок 2.2 – Отраслевая структура портфеля акций

Анализ отраслевой структуры портфеля акций показывает, что основную долю в нем занимали акции нефтегазовой промышленности и банковского сектора.

Так портфель «Доход», который находится в управлении с начала 2005 г., на конец 2007 г. имел следующую структуру:

-акции ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» 15,8 процентов,

-акции ОАО «Северсталь-Авто» - 14,0 процентов,

-акции ОАО «Татнефть» (прив.) – 21,6 процентов,

- акции ОАО «ЛУКОЙЛ» - 9,7 процентов,

-другие ценные бумаги и денежные средства - 38,9 процентов.

Стоимость портфеля - 670 тыс. рублей.

В таблице 2.14 приведены основные статистические показатели портфеля на конец 2007 г. в сравнении с индексом РТС и ММВБ.

Таблица 2.14 - Статистические характеристики портфеля «Доход», индекса РТС и индекса ММВБ

Из таблицы 2.14 видно, что по соотношению риск-доходность портфель легко превосходил любой индекс.

На рисунке 2.3 представлена доходность портфеля «Доход» в сравнении с индексами РТС и ММВБ.

Портфель в 2007 г. не только обошел по доходности индекс РТС на 17,31 процента, индекс ММВБ на 13,48 процента но и принес своим вкладчикам +8,15 процентов годовых.

Рисунок 2.3 – Годовая доходность портфеля в сравнении с индексами РТС и ММВБ

На конец 2007 г. сбалансированная стратегия управления активами принесла инвесторам 5,01% годовых. В ее рамках низколиквидные акции и голубые фишки включались в портфель в равной пропорции, при этом повышалась доля облигаций. Наряду с ценными бумагами второго эшелона, рост стоимости сбалансированных портфелей был обеспечен увеличением капитализации «голубых фишек».

На 2009 г. в высоколиквидный сегмент планируется включить в равных долях акции, которые, согласно оценкам специалистов, наиболее перспективны: бумаги «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и «МТС», а также акции «Сбербанка».

Другие материалы:

Взаимное страхование
Страхование является самостоятельной экономической категорией и одним из элементов регулирования экономики. Неотъемлемой его составной частью выступает взаимное страхование, являющееся специфической некоммерческой формой организации страховых отношений. Понятие страховой взаимопомощи встречается ещ ...

Практика деятельности Липецкого ОСБ по межфилиальным расчетам
Расчетные операции кредитной организации между головной организацией и филиалами, а также между филиалами (подразделениями кредитной организации) внутри кредитной организации осуществляются через счета межфилиальных расчетов. По счетам межфилиальных расчетов подразделения кредитной организации могу ...

Банки и банковская система
Банковская система – это совокупность банков и кредитных учреждений, между которыми возникают взаимоотношения. В настоящее время грань между банками и кредитными учреждениями стерта, поскольку последние стали похожи по роду своей деятельности на банки. Тем не менее, существуют и на сегодняшний день ...