Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений

Материалы » Изучение подходов к анализу кредитоспособности малого предприятия » Метод комплексного финансового анализа на основе нечетких представлений

Основополагающая работа, с которой начинается существование теории нечетких множеств, была опубликована профессором Калифорнийского университета Лотфи Заде в 1965г. С тех пор теория нечетких множеств динамично развивается. Созданы основополагающие принципы нечеткой логики, хорошо обоснован математический аппарат теории, значительно растет число прикладных исследований, основанных на методологии теории нечетких множеств, в самых различных областях: точных науках, производственных системах, менеджменте, медицине, метеорологии [35, с.22].

Использование аппарата нечетких множеств достаточно сложно для понимания и использования непрофессионалом-математиком в анализе финансовой деятельности предприятия.

Старший консультант компании "Сименс Бизнес Сервисез" Недосекин А.О. и генеральный директор консультационной группы "Воронов и Максимов" Максимов О.Б. предложили максимально упрощенный метод, основанный на теории нечетких множеств и доступный для лиц без специальной математической подготовки, у которых в качестве вычислителя есть только известная всем таблица Excel.

Автор этой теории полагает, что можно существенно усилить подход к анализу риска банкротства, объединяя учет количественных (финансовых) и качественных (индикаторных) показателей в анализе, причем рассматривая их не только в статике, но и в динамике. Однако имеющиеся методы не предоставляют аналитикам подобной возможности.

Излагаемый далее подход к анализу риска банкротства позволяет, учитывая все отмеченные недостатки существующих подходов, анализировать риск банкротства, настраиваясь не только на страну, период времени, отрасль, но и на само предприятие, на его экономическую и управленческую специфику. Предлагается своего рода конструктор, который может быть использован любым экспертом по своему усмотрению.

Мысль применить нечеткие множества к финансовому анализу предприятий зародилась, как способ бороться с неопределенностью не только статистической, но и лингвистической, т.е. с неопределенностью высказываний на естественном языке. Если говорится, что вероятность банкротства "мала", а значение того или иного показателя "удовлетворительно", то следовало бы подыскать формализмы и количественные описания для высказываний подобного рода, чтобы уже на строгом языке математики дать понять, что все-таки имеется ввиду.

Теория нечетких множеств нашла весьма широкое применение в технике, и в экономике. Однако в отечественной практике экономического анализа эти методы используются крайне редко [30, с.41].

Толком, послужившим началу интенсивного использования ее в нашей стране в значительной мере послужили работы О. А Недосекина. К числу этих работ прежде всего следует отнести монографию "Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций" [37, с.29]. Сегодня практически ни один журнал финансово-экономической тематики не обходится без публикаций, статей различных авторов посвященных использованию этого метода.

Упрощенное изложение метода анализа риска банкротства.

Этап 1 (Множества). Введем следующие базовые множества и подмножества состояний, описанные на естественном языке:

а. Полное множество состояний E предприятия разбито на пять подмножеств вида:

E1 - подмножество состояний "предельного неблагополучия";

E2 - подмножество состояний "неблагополучия";

E3 - подмножество состояний "среднего качества";

E4 - подмножество состояний "относительного благополучия";

E5 - подмножество состояний "предельного благополучия".

б. Соответствующее множеству E полное множество степеней риска банкротства G разбивается на 5 подмножеств:

G1 - подмножество "предельный риск банкротства",

G2 - подмножество "степень риска банкротства высокая",

G3 - подмножество " степень риска банкротства средняя",

Другие материалы:

Кредитно-денежная политика в России
В 2012 году Банк России проводил денежно-кредитную политику в условиях сохранения неопределенности развития внешнеэкономической ситуации, оказывающей влияние на российскую экономику, стремясь к обеспечению баланса между рисками ускорения инфляции и замедления экономического роста. В условиях формир ...

Анализ активов ОАО «Банк Каспийский»
ОАО «Банк «Каспийский» не новичок на финансовом рынке Казахстана. Он входит в число 47 банков функционирующих на территории Казахстана. К ОАО «Банк «Каспийский» образован в результате добровольного слияния ЗОАО «Банк «Каспийский» и ОАО «Каздорбанк». 12.12.1997года Национальный Банк Республики Казах ...

Торговля через Интернет
Торговля через Интернет (интернет трейдинг) - это возможность управлять своими деньгами, предоставляемая глобальной сетью частному индивидуальному инвестору для осуществления операций на мировых финансовых рынках. Интернет трейдинг имеет очень хорошие шансы стать самой модной и престижной профессие ...