Виды ценных бумаг и их классификация

Материалы » Учет ценных бумаг » Виды ценных бумаг и их классификация

В соответствии с общим Положением выпуска и обращения депозитных (банковских) сертификатов в РК от 19 сентября 1996 года сертификаты могут быть только срочными. В случае несвоевременного погашения сертификата, предъявленного к оплате, банк выплачивает депозитору штраф, размер и порядок выплаты которого должны быть указаны в Условиях выпуска, обращения и погашения сертификатов, утверждаемых наблюдательным советом банка-эмитента.

Согласно Гражданскому Кодексу РК облигация - это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица ее выпустившего, в предусмотренный в ней срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Кроме основной части, к облигации может прилагаться купонный лист на выплату процентов. Купон - это вырезной талон с указанной на нем цифрой купонной ставки. Облигации имеют нарицательную (номинал) и рыночную цену. Номинальная стоимость облигации напечатана на самой облигации и обозначает сумму, которая берется в займы и полежит возврату по истечению срока облигационного займа. Облигация, проданная за меньшую цену, чем номинальная, называется проданной с дисконтом. Если ее продать за большую цену, то продавец получит премию.

Доход твердопроцентных ценных бумаг рассчитывается по следующей формуле:

Облигации могут выпускаться государством, акционерными обществами и частными компаниями на срок не менее года. Общество может выпускать купонные облигации, по которым периодически выплачивается доход в виде процента от номинальной стоимости облигации и дисконтные облигации, по которым доход выплачивается при погашении как разница между их покупной и номинальной стоимостью, по которой производится погашение.

Банки при проведении эмиссии облигаций и других видов ценных бумаг должны пройти экспертизу проспектов эмиссий ценных бумаг в Национальном банке Республики Казахстана.

Выпуск ценных бумаг выгоден для обеих сторон, так как, во-первых банк погасит ценную бумагу в оговоренные в ней сроки, что позволит ему вложить денежные средства в свои проекты, не рискуя при этом потерять ликвидность. Для клиента-покупателя выгода заключается в возможности продать ценные бумаги при необходимости без потери начисленного вознаграждения.

Основную долю в общем объеме операций коммерческих банков с ценными бумагами занимают операции с их государственными видами. Государственные ценные бумаги — это форма существования государственного внутреннего долга, долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Одной из наиболее часто используемых операций коммерческих банков с государственными ценными бумагами является купля-продажа краткосрочных нот Национального банка.

Краткосрочные ноты

На основании Правил размещения, обращения и погашения краткосрочных нот Национального банка Республики Казахстан от 30 июня 1997 года выпускаются в обращение Национальным банком и представляют собой государственную дисконтированную дематериализованную ценную бумагу со сроком обращения до девяноста дней, которая первоначально продается по цене ниже номинальной стоимости, а погашается по номинальной стоимости. Краткосрочные ноты представляют собой инструмент денежно-кредитной политики, предназначенный для регулирования денежной массы в обращении.

Краткосрочные ноты являются обращаемыми ценными бумагами. Их владелец вправе передавать их в залог, проводить операции РЕПО и обратного РЕПО, продавать и покупать на вторичном рынке.

Одним не менее привлекательным для инвесторов видом операций с государственными ценными бумагами является операция купли-продажи государственных краткосрочных обязательств (МЕККАМ), которая оформляется договором купли-продажи государственных краткосрочных казначейских обязательств.

МЕККАМ — государственные краткосрочные казначейские обязательства. Выпускаются Министерством финансов Республики Казахстан от лица Правительства, являются государственными ценными бумагами и свободно обращаются на вторичном рынке ценных бумаг Казахстана в соответствии с действующим законодательством. Выпускаются в дематериализованной форме со сроком обращения три, шесть и двенадцать месяцев, размещаются и обращаются путем ведения соответствующих записей на счетах-депо их держателей в депозитарии финансового агента и субдепозитариях первичных дилеров.

Держателям и МЕККАМ могут быть юридические и физические лица — резиденты и нерезиденты Республики Казахстан. Владельцы МЕККАМ вправе передавать их в залог, проводить операции РЕПО, покупать и продавать на вторичном рынке. Учет, движение и хранение государственных краткосрочных казначейских обязательств осуществляются по счетам-депо в депозитарии Национального банка и субдепозитариев первичных дилеров - по государственным краткосрочным казначейским обязательствам, принадлежащим непосредственно их инвесторам.

Другие материалы:

Модели привлечения банками ресурсов для ипотечного кредитования
Проблему привлечения ресурсов для долгосрочного ипотечного кредитования с полным основанием можно считать наиболее критичной для развития системы жилищного ипотечного кредитования в России. Слишком «короткие» и дорогие привлеченные ресурсы сильно ограничивают возможности российских банков при ипоте ...

Оценка эффективности использования объектов недвижимости
Под эффективностью использования объектов недвижимости может пониматься степень соответствия направления использования данных объектов интересам общества как сложной социальной системы. Это не синоним максимальности, скорее критерием эффективности может выступать рациональность размещения разнообра ...

Предложения по оптимизации кредитования юридических лиц в коммерчском банке
Региональные коммерческие банки и филиалы крупных банков выполняют все функции любого коммерческого банка, однако структура банковских услуг зависит как от общей экономической ситуации в стране, так развитости банковских отношений в регионе. При достижении основных стратегических целей региональные ...