Виды ценных бумаг и их классификация

Материалы » Учет ценных бумаг » Виды ценных бумаг и их классификация

В соответствии с общим Положением выпуска и обращения депозитных (банковских) сертификатов в РК от 19 сентября 1996 года сертификаты могут быть только срочными. В случае несвоевременного погашения сертификата, предъявленного к оплате, банк выплачивает депозитору штраф, размер и порядок выплаты которого должны быть указаны в Условиях выпуска, обращения и погашения сертификатов, утверждаемых наблюдательным советом банка-эмитента.

Согласно Гражданскому Кодексу РК облигация - это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица ее выпустившего, в предусмотренный в ней срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Кроме основной части, к облигации может прилагаться купонный лист на выплату процентов. Купон - это вырезной талон с указанной на нем цифрой купонной ставки. Облигации имеют нарицательную (номинал) и рыночную цену. Номинальная стоимость облигации напечатана на самой облигации и обозначает сумму, которая берется в займы и полежит возврату по истечению срока облигационного займа. Облигация, проданная за меньшую цену, чем номинальная, называется проданной с дисконтом. Если ее продать за большую цену, то продавец получит премию.

Доход твердопроцентных ценных бумаг рассчитывается по следующей формуле:

Облигации могут выпускаться государством, акционерными обществами и частными компаниями на срок не менее года. Общество может выпускать купонные облигации, по которым периодически выплачивается доход в виде процента от номинальной стоимости облигации и дисконтные облигации, по которым доход выплачивается при погашении как разница между их покупной и номинальной стоимостью, по которой производится погашение.

Банки при проведении эмиссии облигаций и других видов ценных бумаг должны пройти экспертизу проспектов эмиссий ценных бумаг в Национальном банке Республики Казахстана.

Выпуск ценных бумаг выгоден для обеих сторон, так как, во-первых банк погасит ценную бумагу в оговоренные в ней сроки, что позволит ему вложить денежные средства в свои проекты, не рискуя при этом потерять ликвидность. Для клиента-покупателя выгода заключается в возможности продать ценные бумаги при необходимости без потери начисленного вознаграждения.

Основную долю в общем объеме операций коммерческих банков с ценными бумагами занимают операции с их государственными видами. Государственные ценные бумаги — это форма существования государственного внутреннего долга, долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Одной из наиболее часто используемых операций коммерческих банков с государственными ценными бумагами является купля-продажа краткосрочных нот Национального банка.

Краткосрочные ноты

На основании Правил размещения, обращения и погашения краткосрочных нот Национального банка Республики Казахстан от 30 июня 1997 года выпускаются в обращение Национальным банком и представляют собой государственную дисконтированную дематериализованную ценную бумагу со сроком обращения до девяноста дней, которая первоначально продается по цене ниже номинальной стоимости, а погашается по номинальной стоимости. Краткосрочные ноты представляют собой инструмент денежно-кредитной политики, предназначенный для регулирования денежной массы в обращении.

Краткосрочные ноты являются обращаемыми ценными бумагами. Их владелец вправе передавать их в залог, проводить операции РЕПО и обратного РЕПО, продавать и покупать на вторичном рынке.

Одним не менее привлекательным для инвесторов видом операций с государственными ценными бумагами является операция купли-продажи государственных краткосрочных обязательств (МЕККАМ), которая оформляется договором купли-продажи государственных краткосрочных казначейских обязательств.

МЕККАМ — государственные краткосрочные казначейские обязательства. Выпускаются Министерством финансов Республики Казахстан от лица Правительства, являются государственными ценными бумагами и свободно обращаются на вторичном рынке ценных бумаг Казахстана в соответствии с действующим законодательством. Выпускаются в дематериализованной форме со сроком обращения три, шесть и двенадцать месяцев, размещаются и обращаются путем ведения соответствующих записей на счетах-депо их держателей в депозитарии финансового агента и субдепозитариях первичных дилеров.

Держателям и МЕККАМ могут быть юридические и физические лица — резиденты и нерезиденты Республики Казахстан. Владельцы МЕККАМ вправе передавать их в залог, проводить операции РЕПО, покупать и продавать на вторичном рынке. Учет, движение и хранение государственных краткосрочных казначейских обязательств осуществляются по счетам-депо в депозитарии Национального банка и субдепозитариев первичных дилеров - по государственным краткосрочным казначейским обязательствам, принадлежащим непосредственно их инвесторам.

Другие материалы:

Функции коммерческого банка
Основными функциями коммерческого банка являются: 1. привлечение временно свободных денежных средств; 2. предоставление ссуд; 3. осуществление денежных расчётов и платежей в хозяйстве; 4. выпуск кредитных средств обращения; 5. консультирование и предоставление экономической и финансовой информации. ...

Развитие инвестиционной деятельности банков
Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов ...

Необходимость и сущность кредита
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики и неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные объединения и предприятия, так и малые торговые, производственные и другие предприятия. Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениаль ...