Виды лизинговых операций в Украине и за рубежом

Материалы » Лизинговые операции коммерческих банкв » Виды лизинговых операций в Украине и за рубежом

Страница 2

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений и является капиталоемким видом бизнеса (а банки – основные держатели денежных ресурсов), то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. Существуют следующие правила, которым должен отвечать договор финансового лизинга:

К моменту истечения срока лизингового договора право владения активами передается лизингополучателю.

Условия договора предоставляют право покупки объекта с конкурентных торгов.

Срок лизинга составляет 75% и более предполагаемого экономически обоснованного срока службы арендуемых активов.

Дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей должна составлять не менее 90% реальной стоимости арендуемых активов за вычетом инвестиционного налогового кредита, удержанного банком- лизингодателем.

При несоблюдении всех этих требований лизинговая операция считается оперативным лизингом и не учитывается по соответствующим статьям баланса банка. Закон Украины «О финансовом лизинге» определяет финансовый лизинг как договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает платное пользование от банка-лизингодателя объект лизинга на срок, не меньше срока, за который амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. После окончания срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный в собственность лизингополучателю в соответствии с договором, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости.

В соответствии с этим Законом оперативный лизинг – это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от банка-лизингодателя объект лизинга на срок, меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

После окончания договора оперативного лизинга но может быть продлен или объект лизинга подлежит возврату банку-лизингодателю и может быть повторно передан в пользованию другому лизингополучателю по договору лизинга.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств, или раздельный лизинг (рисунок 1.2).

Эта форма лизинга предусматривает привлечение банком-лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:

заем – банк кредитует банка-лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности банка-лизингодателя;

приобретение обязательств – банк покупает у банка-лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратного требования), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Данный способ применятся при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении её банком-лизингодателем являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

При сдаче в лизинг крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) наиболее часто используется паевой (групповой, акционерный) лизинг. При таких сделках в роли банка-лизингодателя выступает несколько компаний.

Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплексные марки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Основной арендодатель получает преимущественное право на получение лизинговых платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена (посредник-суббанк-лизингодатель) арендная плата будет поступать основному арендодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг». В Украине такая форма лизинга не используется.

Компенсационный лизинг – при этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом сделки.

Возобновляемый лизинг – в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию лизингополучателя на более совершенные образцы.

Разновидностью лизинга стали сделки «дабл дип», применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух или более странах. Одной из форм лизинга является возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в лизинг. В результате такой операции (рисунок 1.4) продавец становится лизингополучателем. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и при помощи данной формы лизинга улучшает свое финансовое положение.

Страницы: 1 2 3

Другие материалы:

Безналичный оборот как составная часть совокупной денежной массы. Структура безналичного денежного оборота
До недавнего времени денежной массой считалась общая сумма наличных денег, находящихся в остатке на руках у населения, в кассах банков, предприятий, организаций, учреждений и колхозов. В таком виде денежная масса выступала объектом управления и регулирования. С развитием рыночных отношений, предпол ...

Компетенция федеральных органов по надзору за страховой деятельностью
Поскольку в соответствии со ст. 30 Закона о страховании над­зор за страховой деятельностью на территории РФ осуществляет­ся федеральным органам по надзору за страховой деятельностью и его территориальными органами, то к компетенции этих орга­нов относятся: · дача предписаний; · ограничение действия ...

бщая информация о банковской системе Республики Таджикистан
В Республике Таджикистан, по состоянию на 1 января 2004 года, функционируют 13 банков, один филиал иностранного банка и 4 небанковских финансовых организации. По сравнению с 1 января 2003 года количество действующих банков не изменилось, а небанковских финансовых организаций увеличилось на 1 единиц ...

Навигация

Copyright © 2024 - All Rights Reserved - www.hugebank.ru