Лизинг в системе финансовых отношений

Материалы » Лизинговые операции коммерческих банкв » Лизинг в системе финансовых отношений

Специфика лизинга как экономической категории состоит в том, что в системе экономических отношений субъектов лизинговой сделки происходит процесс отделения капитала-функции. Экономические отношения предопределяют принадлежность объекта лизинговой сделки в различных формах одновременно как собственность – банку-лизингодателю, а как функции капитала – лизингополучателю.

Экономические отношения по поводу проведения лизинговой сделки возникают по двум направлениям: отношения по купле-продаже и отношения, связанные с использованием имущества. Эти отношения регулируются я помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора лизинга. Оба направления проведения лизинговой сделки тесно взаимосвязаны, ее участники постоянно взаимодействуют между собой. Определяющими являются, конечно, отношения по передаче имущества во временное пользование с уплатой лизинговых платежей. Они реализованы в договоре о лизинге. Экономическим отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль. Это направление экономических интересов реализуется в договоре купли-продажи имущества.

Изложенное позволяет сделать вывод, что недостаточно определять лизинг только как вид предпринимательской деятельности. Сущность лизинга – это система экономических отношений по поводу приобретения в собственность имущества с последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике “США – Западная Европа – Япония”. В Западной Европе банками-лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговых операций от финансирования услуг до предоставления “пакета услуг”, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится: в США – 25-30%; в Англии, Франции, Швеции, Испании – 13-17%; в Италии, Голландии – 12-14%; в Австрии, Дании, Норвегии – 8-10%; в Японии – 8-10%.[4]

В настоящее время в ряде стран СНГ наблюдается создание лизинговых фирм и компаний как на основе банковского капитала, так и на базе предприятий-процентов. Примером первого является в России АО “Центр-Лизинг”, в Украине “Омега-лизинг”, рекламирующее свои услуги по финансовому лизингу. Пример второго – фирма “Лада-лизинг”, осуществляющее лизинг машин и другой техники, “Харьковлизинг”, арендующая измерительные приборы. Активно создаются лизинговые компании в промышленных центрах России, Беларуси, Казахстане.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ.

К преимуществам лизинга для лизингополучателя можно отнести:

лизинг предлагает 100-процентное кредитование основных фондов, в отличие от банковского кредита;

снижает потребность предприятия в собственном стартовом капитале;

предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

предприятие имеет возможность маневрировать выплатой лизинговых платежей. В мировой практике гибкость лизинговых платежей - это возможность определить размеры платежей в зависимости от доходов лизингополучателя и использования лизингового имущества, возможность компенсационного лизинга. В Украине действующее законодательство не дает возможность реализовать это преимущество;

отсутствие расходов, связанных с владением имуществом и ведением бухгалтерского учета, особенно в случае применения оперативного лизинга (экономия будет ощутимой, например, при введении в Украине налога на собственность);

экономия на дополнительных услугах банка-лизингодателя, например, сервисном обслуживании, которые стоят меньше, чем такие же услуги других фирм;

уменьшение риска морального старения оборудования при оперативном лизинге, т.к. его приобретают не в собственность, а в аренду;

лизинговое имущество не числится на балансе предприятия. Это повышает ликвидность и кредитоспособность (чем больше активы, тем меньше показатель ликвидности);

лизинговые платежи относятся на валовые расходы, в результате снижается размер облагаемой прибыли;

снижается риск при освоении новой продукции из-за возможности возврата привлеченного для этого по договору оперативного лизинга оборудования;

достигается эффект финансового рычага, т.к. финансовые выгоды от объекта превышают процент по балансовому кредиту;

Другие материалы:

Понятие и сущность кредита
Классическая теория кредита рассматривает его общественно – экономическую категорию, выражающую производственные отношения. Кредитные отношения, обусловливаемые основными производственными связями общества, возникают в сфере обращения товаров между отдельными лицами и предприятиями, предприятиями и ...

Совет директоров ОАО «Росгосстрах»
На годовом Общем собрании акционеров 28 июня 2002 года избран Совет директоров в количестве девяти человек. В новый состав Совета директоров ОАО "Росгосстрах" от государства вошли пять представителей: первый заместитель Министра имущественных отношений РФ, заместитель Министра финансов РФ ...

Теоретическая основа стратегического планирования Сущность стратегического планирования
Слово “стратегия” произошло от греческого strategos, “искусство генерала”. Военное происхождение этого термина не должно вызывать удивления. Именно strategos позволило Александру Македонскому завоевать мир. Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для то ...