Характеристика трастовых услуг, предоставляемых российскими банками

Материалы » Трастовые операции коммерческих банков » Характеристика трастовых услуг, предоставляемых российскими банками

Сбалансированная стратегия доверительного управления (портфель смешанных инвестиций) рассчитана на оптимальное соотношение доходности и риска. Основными направлениями инвестирования являются: облигации РФ и субъектов РФ, номинированные в рублях; облигации российских компаний; акции российских компаний.

Фонд предназначен для клиентов, частных лиц и компаний, которые не готовы полностью принять риски, присущие рынку акций, но в то же время доходность на уровне депозита их не устраивает. Данный фонд сочетает преимущества фонда акций и фонда облигаций: значительную доходность при умеренной степени риска. Вложения в фонд позволяют получать доходность, превышающую в 1,5-2 раза ставки по депозитам ведущих российских банков. Фонд использует умеренно-консервативную инвестиционную стратегию.

Из таблицы 1 следует, что стоимость чистых активов в 2010 году составила 12 млн. 136 тыс. руб., что почти на 7 млн. руб. меньше ОФБУ «Портфель акций», но при этом на 12 млн. 210 тыс. руб. больше, чем составляют чистые активы ОФБУ «Портфель облигаций».

Рисунок 3 - Динамика стоимости пая ОФБУ «Портфель смешанных инвестиций».

Как видно из графика, стоимость пая с 2006 г. по 2009 г. относительно не изменялась и находилась в пределах 40 тыс. руб. В 2010 г. произошёл резкий скачок стоимости пая. За последний квартал 2010 г. также наблюдается прирост пая в размере 1,9 % (табл.1). Это свидетельствует об увеличении инвестиционного дохода учредителей. Данный инвестиционный доход превышает доход по банковским вкладам. Предполагаемая доходность в 1,5-2 раза превышает проценты по депозитам в банках высшей категории надежности. Стратегия фонда направлена на наращивание капитала путем вложения средств в облигации и в акции первого и второго эшелонов. Анализ движения акций рассчитан на выявление среднесрочных и долгосрочных тенденций. Стратегия сочетает в себе оптимальное соотношение доходности и риска. В периоды падения или затишья на фондовом рынке активы могут выводиться в денежные средства.

Таким образом, при передаче активов в доверительное управление в ОФБУ, учредитель управления имеет следующие преимущества:

1) Возможность выбора стратегии управления путем выбора одного из трех фондов (ОФБУ "Портфель акций", ОФБУ "Портфель облигаций", ОФБУ "Портфель смешанных инвестиций");

2) Прозрачность проводимых операций: ежедневная публикация на сайте банка стоимости номинального пая и ее изменений, а также структуры активов;

3) Возможность увеличения и снижения своего участия в фондах в любое время работы Банка;

4) Отсутствие комиссий (надбавок, сборов) за приобретение доли имущества в ОФБУ;

5) Взимание Банком вознаграждения за управление только при получении фондом дохода по итогам отчетного периода (квартала).

Доверительное управление активами привлекает клиентов возможностью эффективно размещать свободные средства в инструменты фондового рынка без дополнительных затрат (на обучение, содержание персонала и анализ рынка) и получать доход выше, чем по банковским депозитам.

В перспективе банки будут осуществлять управление имуществом по доверенности и по завещанию по образцу западных стран. Однако это станет возможно при дальнейшем развитии рыночных структур, когда имущество достигнет определённых размеров и будет находиться в частных руках, что позволит квалифицированно распоряжаться им, в том числе через посредничество банков.

Другие материалы:

Анализ достаточности капитала и ликвидности баланса банка с целью повышения его финансовой устойчивости
Белорусский акционерный коммерческий агропромышленный банк был создан на базе бывшего Белорусского республиканского банка Агропромбанка СССР. Он зарегистрирован в Национальном банке Беларуси 3 сентября 1991г. с получением разрешения на совершение банковских операций. С этого момента начался отсчет ...

Рыночный риск
Рыночный риск представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и(или) драгоценных ме ...

Особенности выпуска и обращения ценных бумаг банков. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Сначала дадим определение ценной бумаги, которое изложено в Гражданском Кодексе РФ. В соответствии со ст.142 гл.7 ГК РФ ценной бумагой называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны тольк ...