Анализ развития доверительных операций в РФ

Материалы » Трастовые операции коммерческих банков » Анализ развития доверительных операций в РФ

Страница 4

Дальнейшее развитие ОФБУ позволяет клиентам банков осуществлять выбор между различными способами инвестирования, а коммерческим банкам диверсифицировать риски, возникающие при проведении доверительных операций.

Следует отметить, что доходность размещения активов в ОФБУ превышает доходность размещения активов в банковские депозиты и даже в ПИФы. Это объясняется, несколькими факторами:

1.Преимущества ОФБУ по сравнению с банковскими депозитами: портфель Фонда формируется из разных видов активов (т.е.существует

диверсификация вложений, а следовательно можно регулировать доходность инвестиций);

2.Преимущество ОФБУ по сравнению с ПИФами: снижение инфраструктурных расходов (на содержание отдельно управляющей компании, специализированного депозитария, агента по размещению паев).

В 1999 г. стала активно использоваться другая форма работы через специальные трастовые отделы банка. Преимущество оказания трастовых услуг через траст-отделы заключается в возможности предложить клиенту более широкий спектр услуг и в уменьшении стоимости обслуживания. Выделение в отдельную структуру трастового отдела - важный принцип регулирования банковской деятельности в области трастовых операций. Это позволяет избежать “конфликта интересов” между клиентом и банком. “Правило стены” заключается в сознательном и официально объявленном банком организационном разделении трастового отдела и отделов, занятых текущими коммерческими операциями с клиентурой. Следуя «правилу стены» ни персонал трастовых отделов, ни их информация и документация не могут передаваться и не могут обсуждаться с сотрудниками других отделов, а также запрещен переход сотрудников коммерческих отделов в трастовые и наоборот. Банки стремятся минимизировать расходы на изучение финансового состояния компаний и фирм, а также иметь возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью.

В 2001 году выросло количество ПИФов (до 44). Количество управляющих компаний, которые фактически управляют фондами в значительной мере уступают количеству компаний, имеющих лицензию на доверительное управление имуществом паевых инвестиционных фондов. Это является показателем того, что возможен потенциальный рост спроса на их услуги.

На начало 2002 года в России работало 57 ПИФов. Сумма их чистых активов по результатам восьми месяцев составляла около 11 млд. рублей. А в 2004 гг. общие чистые активы ПИФов увеличились на 246 млн.

В настоящее время, не смотря на все преимущества, доверительное управление развивается достаточно медленно. Одними из основных причин можно назвать неподготовленность персонала банков, недостаточная разработка процедур проведения данных операций, а также недоверие потенциальных инвесторов.

Медленное развитие трастовых услуг в России также обусловлено нежеланием инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Проблема в существовании реального риска невозврата кредитов, которые банк выдаёт предприятию или другой организации. Поэтому банки рискуют не получить рассчитанную норму прибыли.

Следовательно, для совершенствования доверительных услуг в коммерческих банках необходимо доработать механизмы проведения данных операций, улучшить организацию процесса их проведения, создать полноценную нормативную базу, проводить работу среди потенциальных клиентов по разъяснению принципов проведения операций доверительного управления.

Услуги доверительного управления являются, как правило, более доходным для клиентов, а значит перспективными для банков по сравнению с другими способами размещения свободных активов. Развитие трастовых услуг даёт возможность банкам конкурировать с другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг ( например с ПИФами). Как показывает практика на Западе, именно банки должны в будущем вызвать у потенциальных клиентов наибольший интерес в качестве доверительных управляющих, так как клиент может спокойно доверить свои средства в управление банку, обладающему достаточным уровнем капитализации, с безупречной репутацией.

Страницы: 1 2 3 4 5

Другие материалы:

Анализ доходов и расходов банка
Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка по всем направлениям его финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного дохода на 01.01.09г. составила 4 291 185 894 тыс. руб., на 01.04.09г. – 2 290 564 706 тыс. руб., на 01.07.09г. – 3 776 845 945 тыс. руб. За анал ...

Анализ розничного кредитного портфеля филиала ОАО «БПС-Банк» в разрезе
Кредитная деятельность банка в 2006-2008гг. осуществлялась в соответствии с кредитной политикой и основными направлениями деятельности ОАО «БПС-Банк». Целевые ориентиры, предусмотренные указанными документами по проведению операций кредитного характера, в основном, выполнены (рисунок 2.1). Рисунок ...

Правовое регулирование операций банков с ценными бумагами
Одним из критериев уровня развития финансовых отношений в экономике государства являются системы нормативных документов, регламентирующих вопросы организации, ведения бухгалтерского учета, форм отчетности, методики и системы показателей анализа и оценки деятельности коммерческих банков, а также опр ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.hugebank.ru